东方财富Choice数据显示，截至7月16日，A股70家光纤光缆概念上市公司中，已有27家公司披露2026年半年度业绩预告，其中，19家预计归母净利润同比增长。
“光纤光缆行业多家企业业绩预增的背后，AI算力基建正在重构光通信行业发展逻辑。”北京智帆海岸营销顾问有限责任公司首席顾问梁振鹏在接受《证券日报》记者采访时表示，“2026年以来，全国AI算力集群集中开工建设，直接催生高端光纤刚性需求，叠加行业供需格局迎来根本性拐点、算力专用高端光纤产品溢价持续走高，上下游企业盈利水平同步提升。”
头部企业业绩突出
从已披露数据来看，光纤光缆头部企业凭借技术积淀、高端产能及优质客户资源，盈利增长弹性尤为突出。
其中，长飞光纤光缆股份有限公司（以下简称“长飞光纤”）预计2026年半年度实现归母净利润约24亿元至30亿元，同比增长711%至914%；江苏亨通光电股份有限公司（以下简称“亨通光电”）预计2026年半年度归母净利润为30.16亿元至35.68亿元，同比增长86.94%至121.20%；江苏中天科技股份有限公司预计2026年半年度归母净利润为23.52亿元至25.08亿元，同比增长50.00%至60.00%。
头部企业业绩的大幅增长，核心驱动力来自AI算力产业的快速扩张。例如，长飞光纤在公告中提到，得益于算力数据中心的加速建设，国内外新型光纤光缆产品需求持续增长，行业供需结构不断改善；亨通光电披露，受益于人工智能的快速发展及数据中心资本开支的持续加大等因素，光通信市场需求增长、价格上涨，带动公司业绩增长。
北京艾文智略投资管理有限公司首席投资官曹辙在接受《证券日报》记者采访时表示，海量高端光纤刚性需求，叠加行业供需格局反转、高端产品溢价上行，产业链高景气周期持续。在此背景下，具备光棒自研能力、高端产能储备和海外算力客户资源的头部企业，盈利优势有望持续放大。
需求结构切换
本轮行业业绩爆发的底层逻辑，源于行业需求结构的切换。这也是高端光纤光缆量价齐升的核心前提。
福州公孙策公关咨询有限公司合伙人詹军豪在接受《证券日报》记者采访时表示，过去支撑行业增长的主力是电信运营商集采，2026年起AI数据中心取而代之成为核心增长引擎，市场需求全面向高端特种光纤倾斜。与此同时，光纤预制棒产线建设周期漫长，行业新增供给短期难以释放，供需失衡进一步带动行业量价齐升。
当前行业迎来国内、海外需求双向扩容。苏宁金融研究院高级研究员付一夫在接受《证券日报》记者采访时分析，“东数西算”工程、全国一体化算力网络、千兆光网改造持续推进，叠加新兴场景拓展，国内高端光纤光缆需求基本盘持续夯实。海外市场层面，全球数据中心、海外运营商算力建设需求集中释放，国产高端光纤凭借性能优势出海提速，出口规模持续攀升。
多项数据直观印证行业高景气。根据市场研究机构CRU数据，2025年全球数据中心光纤需求同比增长75.9%，2026年该领域需求预计达9160万芯公里，同比增长32%，到2030年有望增至1.28亿芯公里，其中AI相关光纤需求将超过8000万芯公里。
价格端同步走高，CRU统计，中国传统通用基础光纤G.652.D裸光纤现货价格在2026年3月份为每光纤千米83.40元人民币，较年初上涨165%，同比涨幅达418%；适配高端算力的G.657.A2特种光纤价格涨幅更高，从2025年32元/芯公里飙升至3月份的240元/芯公里，涨幅高达650%。高端特种光纤价格持续走高，直接抬升企业综合毛利率，也是此轮行业业绩集体预增的核心支撑。
谈及供给端产能约束，鹿客岛（上海）科技有限公司创始人兼CEO卢克林向《证券日报》记者表示，光纤预制棒是行业核心技术壁垒，全新产线从建设、调试到量产的周期长达18个月至24个月。即便头部企业2026年集中扩产，新增产能也无法短期落地，难以匹配爆发式的市场需求。光大证券研报预测，2026年全球光纤光缆供需缺口率约为16.4%。
“短期供需缺口持续抬升产业链盈利水平，中长期来看，光纤光缆行业将迎来高端化、自主化升级的关键窗口期。”全联并购公会信用管理委员会专家安光勇表示，行业未来将持续推进高端光棒、特种光纤原辅材料及生产设备国产化，精进产业链自主可控能力；针对空芯光纤等已完成研发突破的新技术，重点推进量产优化、压降生产成本，依托规模化落地实现商业化普及；并依托AI产业发展新规，完善行业标准与精细化品控体系，推动行业从量价齐升的短期景气，向高端化、自主化、全球化的长期高质量发展转型。
胜宇配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
